熊市获利的锐利武器 -- 11 种超反向EFTs

上周五由于出乎预料的 Job Report 触发了大盘大跌。新年开始的第一周，三大指数已经分别累计下跌了：Dow 13261/12800 -461 -3.4%, S&P 1467/1411, -56， -3.8% Nasdaq 2653/2504, -150, -5.6% 创下了多年来第一周下跌的新纪录。这波跌势，可以追索到去年10月上旬。更危险的是主要市场指数都跌破了各自的关键支撑，而市场情绪还远未达到极端，Rydex Nova/Ursa Ratio (牛/熊基金）在一周多前还创了新高。种种迹象表明这种趋势还将继续较长时间。TA 和波段周期分析表明这一波跌势会持续到三月底。市场的运动总是波澜起伏的，但总趋势是跌多涨少，直到第一季度末。从更大的范围看，这波下降还是6 年牛市的中期调整，（从去年十月算6 个月）从第二季度开始，市场会逐步恢复，并在年底之前再创新高。

面对中期小型熊市，投资者不应惊慌，而要做好应变的准备。提高现金水平，少动多看，将资金转到抗跌的板块中去。这些都是常用的措施。但都是被动的。覆巢之下，焉有完卵？虽然是少跌，但还是会跌，无处可藏。这里介绍一个以攻为守的主动方法，在熊市中会更有效果。
在熊市获利的锐利武器就是超反向ETFs ( Exchange Trading Fund) 下面的 11 种ETFs 都是Beta 2 的超反向ETFs。即指数或正向基金跌一点， 超反向ETFs 涨两点。相信其中的一些 ETF 很多人已经知道了。不要小看这些 超反向ETFs，如果应用得当，也会获利惊人的。以昨天为例：Dow -1.98%, S&P -2.46%, QQQQ -4.3%, RUT - 3.14% , 而相应的超反向EFTs 获利回报为：大盘指数超反向EFTs 1/4/08 一天的回报
QID Ultrashort QQQQ +3.55/42.45 +9%
TWM Ultrashort Russell 2000 +5.11/78.49 +6.94%
SDS Ultrashort S&P500 +2.63/57.85 +4.76%
DXD Ultrashort Dow 30 +2.17/53.65 +4.22%MZZ Ultrashort MidCap400 +3.15/59.8 +5.56%

再看 TWM, SDS, QID 三个月的表现，从10/4 到 1/4 它们的回报分别为：27%，17%，和 10.5% （见图）
TWM, SDS, QID 三个月回报率比较

专业板块超反向EFTs 1/4/08 一天的回报
SSG ultrashort semiconductor +7.36/70.25 11.7%
REW UltraShort Technology +5.10/60.90 +9.05%
EEV UltraShort Emerging Mrkts +4.93/78.99 +6.51%
SRS UltraShort Real Estate +7.56/127.25 +6.32%
SKF UltraShort Financials +5.8 /112.29 +5.42%
SCC ultrasort consumer +4.2/96 +4.6%

专业板块超反向EFTs 的回报更是惊人，以SRS, SKF 和 SSG 为例，从十月起，三个月的回报分别为：55%，52% 和 38% （见图) 实际上，Real Estate 板块已经进入熊市两年，Financials 板块也已经进入熊市十个月了。要择机入市并不难。
SSG, SKF, SRS 三个月回报率比较

Monday: Market ClosedTuesday: Earnings Before: ABK**, BAC**, CSX, DD, FITB, JEC, JNJ**, UNH, WB Earnings After: AAPL**, NSC, TXN Eco: Richmond Fed

Wednesday: Earnings Before: ABT, COH, COP, DAL, GD, LUV, MOT**, PFE**, STJ, UTX Earnings After: COF, EBAY, GILD, SOV, SYMC Eco: Mortgage applications

Thursday: Earnings Before: DHR, F**, KMB, LEN, LMT, NOK, T**, TXT, XRX Earnings After: AMGN**, BRCM, ETFC, JAVA, JNPR, KLAC, MSFT** Eco: Existing Home Sales

Friday: Earnings Before: CAT**, HOG, HON** Earnings After: NONE

2008 -- 石油，黄金， 美元,人民币及其它。。。

原油今天终于见到了长久期盼的 $100/b. 虽然只有两个lot, 是做出来的，但近期就会见到收在 $100 以上的日子。 虽然在2008 年的某一天，也许会见到 $120 的原油，但到达 $100 后，原油的向下校正也就不会远了。 原因是原油的高价，不是因为供需关系失衡产生的，而是由美元贬值，地缘政治紧张，等非供需关系引起的，因此，不会持久。 今天的黄金价格在股市大跌中大涨，反映了对金融危机和经济的不确定性的恐慌。黄金越来越成为美元的替代品而备受青睐。只要弱势美元的国策不改变，美元贬值的趋势不止，黄金价格就会持续上涨。2008 黄金价格破 $1000 已经浮上了台面。（但近期也面临调整。）美元的跌势在 2008 会继续。Fed 和 美国财长保尔森并没有计划让美元坚挺。也没有切实可行的计划做到这一点。只要双赤字继续，美元的颓势就不会扭转。中国的GDP 高速发展会支撑人民币继续升值，2008 会破 ￥7 vs $1 大关。但RMB 升值会对劳动力密集的中小出口企业造成很大压力。又由于美国经济的缓慢增长，将对中国的经济发展产生负面影响，最终将在09年的上半年明显影响 GDP 发展，引发全球性经济的衰退。对，说的是09年不是08 年 。08年到三月底以前都是跌势，之后会好的让人不可置信。牛市会维持到09年初，但那是最后的一冲。八年的牛市行将完结。真正的全球性经济衰退是从09年第二季度开始。中国在经历了30年高速增长后，也将第一次面对经济缓慢增长，甚至停滞不前的考验。美国经济则将深陷泥潭。

青蛙的思路 VS. MM的思路

发信人: vankie (似水流年), 信区: Stock标 题: 综述一下俺本周的思路发信站: BBS (Tue Nov 13 23:21:10 2007)1. 这是一轮比8月更为猛烈的correction, down trend已经形成，暂时不要奢求反转。2. 严重超跌的市场，未有整理的情况下200日线击穿，VIX高于30。。。这样的市场在200日线附近借消息面发生报复性反弹，属于正常现象，不需要过分解释。3. OE周机构有将股价一定程度拉起杀扑的动机，消息面也有所支持，因此本周料不会出现新低。4. 今日反弹量能不足（昨天是veteran's day，因此不作为参考），下盘不稳。5. 这波反弹可能以大盘10日线和双顶颈线为主要阻力，点位区间为NAZ 2705附近，DOW13450附近。那么操作主线也就不言而喻。发信人: qiuzhihaoyue (秋之皓月), 信区: Stock标 题: Re: 综述一下俺本周的思路发信站: BBS (Wed Nov 14 01:07:48 2007)错!错!错!--发信人: qiuzhihaoyue (秋之皓月), 信区: Stock标 题: Re: 综述一下俺本周的思路发信站: BBS (Wed Nov 14 01:29:27 2007)【 在 vankie (似水流年) 的大作中提到: 】: 哦，大侠给俺纠纠错？一看就没玩过熊市...走熊的特点: 买, 必套之... 绝无获利的机会...偶今天盘前进AAPL @ 160.7, 反手卖单放在161.99; BIDU IN @ 310, 反手卖单放在了313.9...一眨眼... 走了... 不得不在卖出价之上追回...若走熊... 今天这样的高开, 必成套, 决不会高打高走... 让DT有获利的机会, 所以,跳高是为轧空... 高收是逼空, 明天继续跳高轧空... 高收逼空, 今,明,后三天80%的可能是三连阳, 而且是巨大的那种阳线...让满手CASH的踏空者...往股长叹...任何盘中的所利筹码, 出了就拿不回...BIDU 今天涨$40, 收盘你敢进吗? 不敢, 那好... 明天再拉$40...你的追吗...不敢...接着上... 过$430 后再整理...然后... 一到两周后, 再拉升...--发信人: qiuzhihaoyue (秋之皓月), 信区: Stock标 题: Re: Re: 综述一下俺本周的思路发信站: BBS (Wed Nov 14 01:34:20 2007)【 在 blueyaun (sky) 的大作中提到: 】: 到14000整个downtrend都破了:(然后, 你就追了... 然后,向下及杀...哇, 妈妈啊... 三重顶... 逃命...割肉...你割完... 一个旱地拔葱...新高...你又踏空...哈哈....--发信人: qiuzhihaoyue (秋之皓月), 信区: Stock标 题: Re: 综述一下俺本周的思路发信站: BBS (Wed Nov 14 01:42:06 2007)【 在 lOOkg (胖仔@幼儿园小班) 的大作中提到: 】: Orz: 受益匪浅: GS三连阳且几乎没有overlap是不是也是这个道理?: ..大跌之后... 个个吓破苦胆... 有钱的不敢买... 浅套的, 解套就逃, 小利的抓了就跑...乐坏了MM,一边拉一边收便宜筹码...GS, 明天新高... 4周内$300+...--发信人: ichappysky (波波), 信区: Stock标 题: Re: 综述一下俺本周的思路发信站: BBS (Wed Nov 14 01:46:58 2007), 转信GS 300 我不知道。这个心理分析实在是很到位。我作为一个青蛙正在经历这样的心理煎熬【 在 qiuzhihaoyue (秋之皓月) 的大作中提到: 】: 大跌之后... 个个吓破苦胆... 有钱的不敢买... 浅套的, 解套就逃, 小利的抓了就跑: ...: 乐坏了MM,一边拉一边收便宜筹码...: GS, 明天新高... 4周内$300+...发信人: qiuzhihaoyue (秋之皓月), 信区: Stock标 题: Re: 综述一下俺本周的思路发信站: BBS (Wed Nov 14 02:03:00 2007)【 在 shakeham (傻咸) 的大作中提到: 】: 这个有点悬了: 连续跳空三连阳: 兵书中记载的强庄股杀空大法: 可是为什么您能肯定他们会祭出此招？: 杀空杀多很多招，想听听秋大为什么认定此计: ..前4天的直泻...奠定这三天的急拉....嘿嘿...上下左右4面抽, 抽的你一败涂地...

转个秋老大的帖

My short list:AAPL/GOOG/RIMM/AMZN/EDU/ISRG/DRYS/GRMN/CME/NYX/BIDUYes, I short everything above upper BB, except ADR names related to PTRMy long list:KBH/USG/TOL/C/WFR/GS/BSC/LEH/CAT/AIG/ACH/LDK/RCH/PTR/SNP/CEO/NTES/FFIV/ATHN/COP/HNP/SBUX/MPEL/LFTYes, I buy everything sitting near 200EMA or below lower BB, and hold until they move back to upper BB for sell…I am very patient, and as long as I believe what I have is a solid company…I can hold until it gives me a nice profit…1 year… or 5 year… what ever works for me…I only do profit taking… never cut my legs… this is the way how option works… the money I initially put in is the max risk I am facing…The one you think is a trash… I pick it up, and hold wait until it shining again; when everyone else is chasing those trash I picked up a while back… I sell those, and searching for the new trashes you guys are dumping…today,then sell them back to you when they are shining again…Haha… I am not a HH, just an ugly trash pick-up guy wondering outside of your house and searching jewelries in you guys’ trash cans…Most people does throw out their treasures when they are in a bad mood…

炒股铁律，照着做，赢多亏少！(

1、只买上升轨道的股票，不买下降轨道的股票，如果股票一直在上升轨道，就永远持有，永远不要卖！
2、在上升轨的下沿买进股票，然后持有，到上升轨发生明显的变化，卖出。
3、局面复杂看不清的股票，千万不要进去，柿子捡软的捏，炒股也一样。
4、不要把所有的钱一次性买进同一只股票，即便你非常看好它，而且事后证明你是对的，也不要一次性买进。总有可能买得更低，或者有更好的机会买进。
5、如果误买了下降通道的股票，赶紧卖出，避免损失扩大。
6、如果没有损失，也赶紧退出观望。
7、不是上升通道的股票，根本不要看。管它将来怎么样，不要陪主力去建仓。没时间陪他们耗着。
8、赢钱时加仓，输钱时减码，如果你不想死的快而想赚得块，这是唯一的方法。
9、不要相信业绩，那只代表过去，不代表将来。
10、炒股是炒将来，不是过去。
11、不要幻想老是去做短线，每天进进出出。股票不是*，频繁进出，可能给你带来快感，但会让你损失很多的钱，唯一受益的是证券公司，而且你不会有那么高的水准，你也不是庄家。不要买太多的股票，最好不要超过五只。你没有那么多精力看着她们。如果你想娶五个老婆，即便你身体够好，你也满足不了你的老婆们。韦小宝的故事只发生在小说里。
12、股票很便宜了，跌了很多了，不是你买入的理由，永远不是！！！他还可能更加便宜！！！！
13、股票很贵了，涨了很多了，也不是你拒绝买入或者卖出的理由。他还可能涨得更高！！！！！最后一点，股票不是你生活的全部，你还有你的家庭，还有你的事业，还有你的爱情，他们比你的股票更加宝贵。多陪陪他们，少陪陪股票。钱是永远赚不完的，但很多东西一旦失去了，就永远不再回来！！！！

gohstrader--SMI crossover

Always glad to help where I can. The top paintbar is simply comparing itself the previous bar close. The bottom bar is a 12/25/3/3 SMI crossover. the SMI (Stoch Momentum Indicator) basically defines the short term trend while the top paintbar gives u a precise entry. I use this along with an automated buy/sell program with a fixed/progressive tick stops and exits. If you notice the chart I am using either 0.5 or 1.0 rangebars candlesticks.

The reason I do this is because it always affords me the opportunity to trade profitably even while a choppy market with whippy 1,3,and 5 minute bars are stopping people out.

There are those that will tell you that sure, you can make money this way, but it will cost u a fortune in commisions. I have to laugh at them after I show them that trading 6-9 contacts at a gain of .50 to 1 point a car far outweighs the loss of the same contract one might trade in a whipsaw market. At least this is what works for me. I also now enter 3, 3, and 3 cars and scale out at pre-determined tick level depending on the market trend for that day and it works for me and my trading personality.

Good Trading to you and hope this helps.-GT